Modèle VAR
Modèle VAR [Méth.]
Modèle à vecteurs autorégressifs appliqué dans l’analyse des séries temporelles macroéconomiques. Son intérêt réside tout particulièrement dans l’utilisation de la méthode Box-Jenkins qui évite d’utiliser explicitement des modèles économétriques structurels pour les prévisions. Par exemple la valeur d’une variable Yt est totalement expliquée à partir de son évolution dans le passé (Yt-1, Yt-2, …, Yt-n) et par l’évolution d’autres variables. L’inconvénient des modèles autorégressifs est l’hypothèse implicite selon laquelle l’avenir s’inscrit dans le prolongement du passé, que la politique économique reste inchangée. De ce point de vue les modèles structurels fondés sur des théories économiques explicatives des relations entre les variables, leur interaction dynamique, sont plus satisfaisants, mais ils exigent davantage d’information. Attention au risque de confusion avec la notion Value at risk qui est aussi présentée par son acronyme VAR.