Fonds de roulement
Notion d’analyse financière permettant d’apprécier dans quelle mesure :
– les emplois d’argent à long terme sont effectivement financés par des origines d’argent à long terme (fonds de roulement financier) ;
– les dettes à court terme peuvent être couvertes par des entrées prochaines en trésorerie (fonds de roulement de trésorerie).
Cet outil est important et sa nature (négatif, positif) va dépendre de celle de l’entreprise (beaucoup ou peu d’immobilisations par exemple).
Le fonds de roulement net est la différence entre les capitaux permanents et l’actif fixe ou, d’une autre manière, la différence ente l’actif circulant et les dettes à court terme.
Le fonds de roulement total ou brut est l’ensemble des actifs circulants. Le fonds de roulement propre est la part du fonds de roulement net financé par les capitaux propres, le complément étant le fonds de roulement étranger.
Le rapport entre le fonds de roulement net et les dettes à court terme est le ratio de solvabilité à court terme.