Le bilan comptable
Le bilan comptable est le tableau qui décrit le patrimoine d’une entreprise à la date de clôture de son exercice : ses biens et créances à l’actif, ses ressources et dettes au passif. Il fait partie des comptes annuels obligatoires pour la plupart des sociétés, avec le compte de résultat et l’annexe. Au-delà de l’obligation légale, c’est un outil de lecture précieux pour juger de la solidité financière d’une entreprise. Les règles décrites ici sont celles du Plan comptable général français, susceptibles d’évoluer.
La présentation du bilan
Le bilan se présente sous la forme d’un tableau à deux colonnes, ou parfois en liste. L’actif est placé à gauche et le passif à droite, et leurs totaux sont égaux. Pour chaque poste de l’actif, le bilan indique la valeur brute, les amortissements et dépréciations, et la valeur nette ; il rappelle aussi les chiffres de l’exercice précédent, ce qui permet de suivre l’évolution d’une année sur l’autre.
Un ordre de classement précis
Dans la présentation du Plan comptable général, les postes ne sont pas rangés au hasard :
- l’actif est classé par ordre de liquidité croissante : d’abord l’actif immobilisé (immobilisations incorporelles, corporelles et financières), puis l’actif circulant (stocks, créances, valeurs mobilières de placement), et enfin les disponibilités ;
- le passif est classé par ordre d’exigibilité croissante : d’abord les capitaux propres, qui n’ont pas à être remboursés, puis les provisions pour risques et charges, et enfin les dettes (emprunts, fournisseurs, dettes fiscales et sociales).
Cet ordre permet de lire d’un coup d’œil ce qui pourra être transformé rapidement en argent et ce qui devra être payé à brève échéance. Les définitions de base sont détaillées dans l’article Comment faire un bilan comptable, et un modèle de bilan comptable en illustre la forme.
Lire un bilan : la vision fonctionnelle
Les analystes retraitent souvent le bilan pour en tirer des indicateurs. Dans l’approche fonctionnelle, trois grandeurs sont essentielles :
- le fonds de roulement : la différence entre les ressources stables (capitaux propres et dettes à long terme) et les emplois stables (immobilisations) ; positif, il signifie que les investissements durables sont financés par des ressources durables ;
- le besoin en fonds de roulement : l’argent immobilisé par le cycle d’exploitation, c’est-à-dire les stocks et créances clients moins les dettes fournisseurs, fiscales et sociales ;
- la trésorerie nette : la différence entre les deux précédents ; elle mesure la capacité de l’entreprise à faire face à ses paiements.
Lire un bilan : la vision financière
L’approche financière, ou patrimoniale, s’intéresse plutôt à la solvabilité : l’entreprise pourrait-elle rembourser ses dettes en vendant ses actifs ? On y reclasse les postes selon leur échéance, à plus ou moins d’un an, et l’on calcule des ratios comme la liquidité générale ou le taux d’endettement. Le bilan financier et l’analyse du bilan comptable approfondissent ces méthodes.
De la balance au bilan
Le bilan est établi à partir de la balance comptable, après les écritures d’inventaire : amortissements, dépréciations, provisions, régularisations de charges et de produits. Les soldes des comptes de bilan, classes 1 à 5 du plan comptable, alimentent alors les différents postes. Des tableurs permettent de s’exercer, comme le montre l’article consacré au bilan comptable sur Excel.
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